Beta-faktor - in yndikaar dy't de risiko yn 'e boarnemarkt mjittet

It moderne ekonomyske systeem, dy't de betingsten fan bestean foar grutte bedriuwen foarmje, bedriuwen en sels state-owned companies troch de oprjochting fan bedriuwsgesellings, is al bekend wurden om ien persoan. Fansels, yn ús lân te ynvestearjen yn weardepapieren hat gjin dit nivo fan populariteit ûnder de befolking, as yn 'e rest fan' e beskaafde wrâld mei in ûntwikkele merk systeem fan ekonomyske relaasjes. Lykwols, resinte trends suggest alle ienfâldiger reorientation fan depositors fan bank fynplakken oan komplekser ynvestearrings systeem. Dit, op 't plak, is in goede sinjaal foar Russyske mienskip, dy't de gradieare oanpak fan ús heitelân oan de westlike libbensstandert en de prioriteit fan wearden oanwiisd. Natuurlijk is God ferburgen te meitsjen sûnder de ekonomyske kant fan 'e moderne boargerlike wrâld, sûnder syn absurd side.

Beta Ratio

Realisaasje fan de oanbelangjende relaasjes fan eigners fan 'e haadstêd en de bedriuwen fan bedriuwen binne op' e matearyske merk. Se binne ien fan 'e haad segminten fan it finansjele systeem fan in moderne merkekonomy. Mei har help is in mobilisaasje fan de fûnsen fan 'e befolking en in reorientaasje fan kapitaal yn' e needsaaklike kanaal fan 'e wrâldonomy. Tagelyk organisearje de merkpartijen direkte gearwurking tusken de haadstêd fan 'e ynbringer en it bedriuw. Om it proses te ynvestearjen yn ynvestearjen yn oerienstimming mei de winsk fan 'e ynbringer, is in matematysk begryp fan in risiko-mjit neamd as in beta-koeffizient. Dy yndikator slút oan by de mooglikheid fan risiko of ûntbrekke dêrfan mei de bydrage fan fûnsen op dit of dat bedriuw. Sa is de beta-koeffizient Biedt de ynvestearder mei ynformaasje dy't útsteld is yn statistyske gegevens foar in bepaalde tiidperioade fan it bestean fan in bedriuwssammel yn 'e securitiesmarkt en it ferhâlding fan har wearde oant merkwikseling. Dizze yndikator is yn steat om de ynvestearder te ynformearjen oer de mooglikheid om de wearde fan it portfolio fan weardepapen te ferheegjen mei it algemiene groei fan 'e stock market of its decrease with a general fall. It makket it mooglik om te bepalen it passend lykwicht tusken risiko en ynkommen wissichheden.

Hoe kin de beta-koeffizient te berekkenjen?

Om dizze yndikator te bepalen, wurde metoaden fan 'e wiskundige kovarianze brûkt, dat is, metoaden foar it berekkenjen fan mjitten dy't de ôfwikkeling fan twa willekeurige wearden reflektearje. Sa is de beta-koeffizient fan 'e merkportfolië De ôfhannelingen, útdrukt yn numerike foarm, op 'e hjoeddeistige lektor fan marktfluktuaasjes foar in bepaalde tiidperioade. Dat is, as de totale merk groei fan 10% en de yndeks fan de beta koëffisjint fan 0,5 ienheid wearde fan de wissichheden portefúlje fan it bedriuw sil groeie troch mar 5%. Om dit lekker te berekkenjen wurdt in kovariante-dispersionsfoarm brûkt, de beta-koeffizient Neffens   Hokker fêststeld is sa:

Βa = Cov (ra, rp) / Var (rp), wêr:

• Ra is de wearde dy't de opjûne koeffizienz bepaalt;
• Rp - de weardepapiermerk;
• Cov - kovarianze fan sifers;
• Var - de fersprieding fan de weardepapiermerk.