Wat is volatility? Wat is volatility, en wêrom is it nedich?

Wat is volatility? Dizze term ferwiist nei de fariabiliteit fan prizen. As de grafyk te bepalen de minimale en maksimale prizen foar in opjûne perioade, de ôfstân tusken de twa wearden is it oanbod fan fariabiliteit. Dit is de volatility. As de priis skerp ferheget of ôfnimt, it volatility sil wêze heech. As de feroaring berik sille skommelje binnen in smel berik, dan - lege.

Oarsprong fan de term

De term "volatility" komt út 'e «flechtich» - Middle Frânsk wurd, dat, op syn bar, kaam út it Latyn «volatilis» - «fast", "flechtich". It is de muoite wurdich wurdich dat yn it Frânsk der in oare definysje fan volatility. Dy term wurdt ek oantsjutten overstating de wearde.

volatility teory

Dizze teory is basearre op de analyze fan de feroarings yn alle ekonomyske yndikatoaren: rinte, prizen ensfh. Dit wurdt rekken hâlden mei feroarings foarkommende oer in lange tiid. Bepalende wat volatility, Econometrics ûnderskiede twa wichtichste ûnderdielen. De earste - de trend doe't priis fluctuation fynt plak neffens bepaalde wetten. De twadde - de volatility, doe't de feroarings binne random. Om krekter foarsizze de situaasje, is it nedich om te beskôgje net allinne de gemiddelde wearde, mar ek de ferwachte ôfwiking fan de gemiddelde.

Bygelyks, yn 'e analyze fan' e effekten merk moat rekken hâlden wurde mei de willekeurige ôfwikingen fan de yndikatoaren, lykas de kosten fan stock opsjes, oandielen en oare finansjele ynstruminten is bot ôfhinklik fan de risiko 's. de volatility fan de teory ûntwikkele troch de Amerikaanske ekonoom Robert Engle. Hy bepaald dat de ôfwiking fan 'e trend kin feroarje gâns mear as de tiid - tiden wurde folge troch perioaden fan lytse feroarings oan de sterke punten. De eigentlike volatility fan it fariabele, lange tiid ekonomen hawwe brûkt yn 'e analyze, allinne statyske wurkwizen basearre op de constancy fan dit yndikator. Robert Engle yn 1982, hat him in model, dat ymplisearret in fariabele sprieding volatility, dêr't waard it mooglik om te foarsizzen priis feroarings.

volatility types

Yn betinken nommen dat sa'n volatility, is it nedich om te note twa soarten: histoaryske en ferwachte wearde. Histoaryske views - in maatregel gelyk oan de standertdeviaasje fan de priis fan in finansjele ynstrumint oer in opjûne perioade fan tiid, dat is berekkene op basis fan de beskikbere ynformaasje oer syn wearde. As wy prate oer de ferwachte merk volatility, dizze yndikator is berekkene op basis fan de finansjele wearde fan it ynstrumint basearre is op de oanname dat de merk priis slút oan by de potinsjele risiko.

De merk moat rekken holden wurde net allinnich de rjochting, mar ek de perioade dêr't der is in feroaring, sa't it beynfloedet de kâns dat de priis fan it fermogen grutter is as de wearde, kritysk foar de dielnimmer. Om it rekord merk volatility yn it algemien, is it nedich om te berekkenjen it volatility fan de foarrie yndeks.

Hoe en wêrom it volatility wurdt mjitten

De maklikste manier om te bepalen dizze yndeks as in yndikator fan de standertdeviaasje en it brûken fan 'e wiere priisklasse - ATR. De earste ding om te bepalen it gemiddelde wearde foar syn volatility fan it falutasymboal pear foar in lange tiid perioade en dan yn 'e analyze moat lûke ratio en trochsneed aktuele volatility.

Fêststelle dat sa'n priis volatility, is it nedich om te analysearjen de potinsjele profitability fan in muntienheid twatal. As de beoardieling fan de feroaring fan de prizen op in heech nivo, en dus de sprieding is lyts, dan kinne wy prate oer 'e hege profitability. It is de muoite wurdich opskriuwen dat it hege nivo fan volatility ferbûn mei grutter risiko, as de beskermjende folchoarder "stop ferlies" is wêzentlik belang, en ek tanimme potinsjele ferliezen.

Bollinger bands

Om sichtber wat de volatility, dan moatte brûke in ynformative indicator - Bollinger bands. Hy tekent in kanaal foar de prizen, gâns wreidet as it Snaps feroarings. As de stekproef is binnen in smel berik, it soe it begjin fan in lukrative ferkear, mar it is wurdich remembering dat hiel faak sokke storingen kin wêze falsk. As wy beskiede hokker gemiddelde wearde fan de volatility fan de faluta pearen fan de dei, wy kinne troch oanmakke deistige minimum of maksimum nim dizze figuer en úteinlik krije it doel fan it nimmen profitability en de ynstallaasje folchoarder "stop ferlies".

Bygelyks, as om rekken hâlden wurde dat it pear fan de dei meastal giet binnen hûndert punten, dan is der gjin needsaak om te setten in "stop ferlies" op in ôfstân fan twahûndert en dat makket gjin sin om te rekkenje op grutte winst yn oerfloed fan it gemiddelde deistige berik. As wy analysearje de priis risiko op de finansjele merken, dan, bygelyks, de berekkening moat rekken hâlden wurde mei de volatility fan de oandielen is net sels in searje fan prizen, en de folchoarder fan 'e relative feroarings. Sa is it by steat om te berikken gruttere ferlykberens fan ferskate fermogen. Bygelyks, de nije oandielen kinne tsien kear fergrutsje en te droppen yn kosten, sa ferwachtsje de volatility fan de oandielen, mei help fan absolute wearden is ûnmooglik. Fierders in rige relative feroaring is stabiler yn 'e sin dat syn gemiddelde wearde en fariânsje binne Stationary doe't yn ferliking mei deselde yndikatoaren binne net analysearre prizen. Yn alle gefallen, lykas ornaris leaud.

volatility oantsjutters

Nettsjinsteande it feit dat in soad wurknimmers omgean sintra stelle dat it volatility fan it falutasymboal koppel jout goede profitability fan de transaksje, net ferjitte dat it hege nivo fan volatility - dat ferhege risiko. Op in flechtich pear luck kin draaie hurd, en ferliezen sil tanimme gâns. Om ferminderjen it risiko, dat it altyd gebrûk meitsje fan de folchoarder "stop ferlies", sels as de merk giet yn 'e rjochting fan de winst, en seit neat oer mooglike ferliezen. Yn de Forex markt volatility yndikatoaren binne de Bollinger Bands, de CCI, yndikatoaren Chaikin. Ek yn gebrûk en standertdeviaasje parameters as yndikatoaren.