Faktor fan lange-termyn borrowings: de formule fan berekkening en funksjes

Bedriuw of organisaasje hat in bepaalde eigendom. Om te keapjen it, freget finansjele middels. Se kinne jo eigen gean ûntliende. Alle boarnen fan finansiering binne werom te finen yn 'e passive foarm nûmer 1 "Balans". De haadstêd struktuer fan 'e ûndernimming fereasket konstante tafersjoch.

De ferhâlding tusken fermogen ferplichtingen te ûnderhâlden wurde yn in bepaalde ferhâlding. Analyze fan de struktuer makket dat dúdlik troch hokker soarten fan kapitaal foarme troch al it bedriuw syn eigendom. As de ferplichtings fan har eigen is net genôch, it bedriuw karakterisearre as finansjeel ûnhâldber. De stúdzje evaluearre it lange-termyn rate fan borrowing. It jout ynformaasje oer de status fan finansjele middels. Dêrom, dizze technyk moatte witte alle analist. Derop wurdt besprutsen fierder.

Algemiene skaaimerken

Om goed begripe wat de lange-termyn rate te lûken ûntliende fûnsen, jim moatte begripe de betingsten. Ferplichtings bestean út eigen en ûntliende fûnsen. Receivable accounts, yn beurt, kin wêze lange-termyn en koarte-termyn. De lêste ferzje fan de ûndernimming jilden wurde opbrocht foar in perioade fan op syn minst ien operasjoneel perioade.

Long-term ferplichtings - in tasizzing dat by de ûndernimming en folwoeksenheid mear as 1 jier. Dat lykwicht sheet item omfiemet payables (lange-termyn) skulden, obligaasjes, lease ferplichtings op pensjoen oerrinnende passiva.

Dit betsjut it bedriuw lient fan banken of oare organisaasjes. En it brûken fan ynvestearders 'jild, understandably, net gratuitous. Yn de oerienkommen perioade it bedriuw moat betelje de jildsjitter it folsleine bedrach fan de liening plus belangstelling. Dêrom, dizze boarnen fan finansiering wurdt ek neamd preemje.

bouwurk

Om goed berekkene de ferhâlding fan lange-termyn borrowings op de balâns, dan moat wurde begrepen te hawwen in idee oer de ûnderdielen fan dit finansiering boarne. Yn it foarste plak dat omfiemet lange-termyn fan lienwurden. Part ynvestearder betsjut, dat sil wurde folslein betelle oan 'e ein fan it programma de term ferwiist nei koarte-termyn ferplichtingen.

It ek obligaasjes. Debt wissichheden útjûn troch de entiteit om te lûken nije finansjele boarnen.

De lange-termyn lieningen befetsje leases. Mar dit is wier allinne as it is útfierd nei in lange tiid. By it beoardieljen fan de struktuer ek reserves en fûnsen. Dizze ynset, dy't binne ûntstien út de winst foar belesting. Se lykje skulden. Har bedriuw sil betelje yn de takomst yn 'e foarm fan pensjoenen, ôfsettings meiwurkers, personiel bonussen ensafuorthinne. D.

Features attraksje

Faktor fan lange-termyn borrowing, dat is it taryf ynsteld foar it type aktiviteit fan de organisaasje, it tebekkringen fan it bedriuw syn finansjele stabiliteit. De mear in organisaasje wurdt bepaald troch de skuldhelpferliening, de grutter it risiko fan net-de weromjefte fan fûnsen oan ynvestearders.

Om belang fan skuldeaskers, it bedriuw moat tasizze harren geunstige betingsten fan de transaksje. In organisaasje dy't net brûkt earder liende haadstêd, is oantreklik foar ynvestearders. Nei in wichtige bedrach fan eigen fermogen haadstêd garandearret it weromkommen fan harren fûnsen op tiid, en ek de betelling yn 'e foarm fan belang.

As de struktuer fan balâns ferplichtings tanommen oantal betelle boarnen fan finansiering, it risiko foar ynvestearders is net te kearen it jild binnen in spesifisearre perioade fan it kontrakt. Se hoege net wolle ynvestearje yn sa'n bedriuw harren fûnsen. Om ynteressearje har, gids jout harren in hegere útkearing foar it brûken fan liend haadstêd. Yn dit gefal, de fermindere ekonomyske foardiel foar de ûndernimming. Dêrom, it eigen fermogen ferhâlding ta utering yn 'e passive, needsaaklikerwize regele troch analysts.

De needsaak fan finansiering foar de lange termyn

By it bestudearjen fan de ferhâlding fan lange-termyn borrowing, jim moatte begripe harren belang yn de organisaasje fan it bedriuw. As jo brûke allinne harren eigen (fergees) boarnen fan finansiering stabiliteit fan it bedriuw is definiearre as de heechste. Mei de komst fan de skulden (lean) yn 'e haadstêd struktuur fan de balâns fan dizze yndeks begjint te ôfnimme.

Mar tink net dat it bedriuw, dy't funksjonearret allinnich troch fermogen, is mear sukses. In yndikator fan de finansjele resultaten fan in bedriuw netto winst stiet yn in merk ekonomy. Sy, in beurt, beynfloedet it profitability. Mei in ridlike fergoeding-oanlûken middels netto winst koe opstean gâns. Mei in lichte delgong yn de finansjele stabiliteit fan de groei fan it profitability fan produksje is in teken fan goede organisaasje fan it wurk fan 'e organisaasje. Dêrom, bedriuwen binne op syk nei te ferheegjen lange-termyn betelle boarnen.

berekkening formule

Om beoardielje de krektens fan de organisaasje struktuer fan de balâns faktor wurdt brûkt lange-termyn borrowing. De formule foar syn berekkening kinne ús te ferstean hokker part fan de produksje aktiviteiten jouwe lange-termyn subsydzje boarnen. Wat is rech7 Sûnt dit diel fan it besit fan it bedriuw finânsjes út syn eigen boarnen, de formule ratio fan lange-termyn capital raising sil der sa útsjen:

- Kdps = DP (DP + IC), dêr't DP - lange-termyn ferplichtings, SC - eigen finansjele boarnen.

Dizze formule hat gjin rekken hâlden wurde mei de koarte-termyn fan lienwurden. Dit makket it mooglik om te evaluearjen de haadstêd struktuer út it perspektyf fan de lange termyn eigen fermogen en skulden finansiering boarnen.

Berekkening fan it lykwicht

Dy foarm nûmer 1, de finansjele ferklearrings needsaaklikerwize brûkt as jo wolle berekkenjen de ferhâlding fan lange-termyn borrowings. Artikel ûnder de nûmer 1400 yn de balâns wjerspegelet it bedrach fan lange-termyn ferplichtings oan de datum fan ynskriuwing. It wurdt rekken holden yn de berekkenings. It artikel slút it oantal 1300 oandielhâlders 'eigen fermogen. Dêrom, dizze gegevens wurde ek rekken holden troch analysts.

Rekken hâldend mei it lykwicht fan de gegevens, de formule ratio fan lange-termyn borrowing sil der sa útsjen:

- Kdps = c. 1400: (.. 1400 + 1300).

Dit berekkening is jildich foar dy bedriuwen dêr't de som fan alle lange-termyn lieningen is folle heger as oare ferplichtings mei in rintiid fan mear operasjoneel perioade. Mar as de wearde fan de lêste is te grut, it berekkenjen ynstee fan it artikel 1400 is better te nimmen in artikel yn 1410.

spesifikaasje

Elts bedriuw ferkent de ferhâlding fan lange-termyn borrowings. De spesifikaasje fan de yndikator hinget ôf fan de yndustry dêr't it bedriuw aktyf. Syn spoar oer de tiid. Groei rate yn ferliking mei eardere perioaden wylst it ferminderjen fan bedriuwsfieringskosten marzjes suggerearret inexpedient ferheging fan de oanspraaklikheid struktuer fan lange-termyn borrowings.

Dêrom, de referinsjewearde is net ynsteld foar dizze ferhâlding. It totale bedrach fan ferplichtings (koarte-termyn en op lange termyn) moatte net mear as 50% fan de balâns struktuer.

applikaasje resultaten

Ynformaasje fersoarge troch de analyse fan de metoade brûkt yn harren wurk de analysts, it bedriuw fan behear, likegoed as ynvestearders. Faktor fan lange-termyn borrowing lit sjen hoefolle hinget ôf fan it objekt fan ûndersyk fan it lien haadstêd. De stiging yn syn dynamyk is in negatyf sinjaal.

Lykwols, to fieren út in folsleine evaluaasje fan it bedriuw moat ta te passen de resultaten fan dizze analyse yn gearhing mei yndikatoaren fan finansjele stabiliteit, profitability ferhâldingen en finansjele leverage. It helpt om te sjen nei de hiele byld fan it kompleks. It is net altyd de groei rate fan lange-termyn belutsenheid fan betelle boarnen fan finansiering is in negative faktor. As de organisaasje brûkt yn syn wurksumheden kriget de ekstra haadstêd krigen fan ynvestearders, dan ferliest syn foardielen.

it om

It bestudearjen fan de snelheid fan lange-termyn borrowing, de standert wearde wurdt fêststeld troch dy te fergelykjen it objekt fan ûndersyk mei oare bedriuwen yn de sektor. Mar yn de hjoeddeiske wrâld, dizze metoaden hieltyd brûkt. Jo kinne ferlykje de organisaasje fan de finansjele boarnen fan bedriuwen oer de hiele wrâld.

Yn bûtenlânske praktyk adoptearre Finansjeel Accounting beskôge borrowing as in set fan lange-termyn en koarte-termyn ynvestearrings. Om it makliker te ferlykje bedriuwen yn ferskillende lannen te beoardieljen de balâns struktuer brûkt yndikator fan EBITDA. Dit finansjele resultaat fan it bedriuw foar belêstings, ôfskriuwing en belangstelling. It makket it mooglik om te beoardieljen it it om fan 'e organisaasje.

Evaluaasje fan lange-termyn ferplichtings

Berekkenje de snelheid fan lange-termyn borrowings, de analist hat te evaluearjen de organisaasje en oare yndikatoaren lykwicht sheet ferplichtingen struktuer. Foar dizze ekstra kapitaal wurdt ferlike mei it yndikator fan EBITDA. Tagelyk rekken holden en koarte-termyn fan lienwurden. De hiele bedrach fan skulden dield troch EBITDA.

Yn 'e wrâld praktyk akseptearre standert fan dizze yndikator - 3. As it resultaat is grutter as 4-5, jim moatte ferminderje it bedrach fan skulden. Oars, bedriuwen hawwe problemen mei it op tiid beteljen fan rinte en de liening bedrach. Yn dit gefal, dan falt de ynvestearring oantreklikheid fan 'e ûndersochte bedriuwen.

Evaluaasje fan lange-termyn ferplichtings is in wichtige stap yn de finansjele analyze fan de ûndernimming. Optimalisearring fan de balâns struktuer jout jo de mooglikheid om te organisearjen besittingen sa effisjint mooglik en ûntfang it heechste oantal netto winst. Dêrom presintearre gjin faktor bliuwt sûnder omtinken fan analysts en beskôge yn dynamyk, yn kombinaasje mei oare yndikatoaren.